АИЖК и БЖФ закрыли «пилотную» сделку по выпуску облигаций в рамках «Фабрики ИЦБ»

Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) выпустило первые однотраншевые ипотечные облигации в рамах «Фабрики ИЦБ» под залог ипотечного портфеля Банка Жилищного Финансирования. Объем «пилотного» выпуска составил 2,1 млрд руб. Эмитентом выступила дочерняя компания АИЖК ИА «Фабрика ИЦБ», говорится в сообщении пресс-службы АИЖК.

Выпуск состоялся в рамках первой программы АИЖК на 30 млрд руб., которую Банк России зарегистрировал 6 декабря 2016 года.

Ранее выпуски ипотечных ценных бумаг имели сложную многотраншевую структуру, при выпуске облигаций зачастую использовались ипотечные агенты, акционерами которых выступали иностранные фонды. Акционерами управляющих компании таких агентов тоже были иностранные компании. Сейчас вся инфраструктура выпуска ипотечных ценных бумаг российская, а ипотечный агент контролируется АИЖК. Таким образом, АИЖК создало всю инфраструктуру для развития российского рынка ипотечных ценных бумаг за счет выпуска однотраншевых облигаций в новом формате.

Организатором «пилотной» сделки выступил Газпромбанк. Банк Жилищного Финансирования выступил оригинатором, сервисером и агентом по взысканию в сделке. АИЖК – резервным сервисером и солидарным поручителем по выпуску. В случае наступления дефолта по закладным АИЖК их выкупит по номинальной стоимости. При этом портфель отличается очень низким средневзвешенным отношением суммы кредита к стоимости залога (LTV), который составляет 40,8%. Это повышает привлекательность бумаг для инвесторов. Стоит отметить, что показатель LTV ниже среднерыночного (50-60%).

По выпуску установлен переменный купон, он определяется как процентные поступления по пулу за вычетом расходов по сделке.